Gruvbolaget Northland Resources obligationsemission på 335 miljoner dollar är fulltecknad. Det framgår av ett pressmeddelande.
Emissionen, vars teckningsperiod inleddes på onsdagen, är alltjämt villkorad av ett godkännande vid ett obligationsägarmöte den 4 juni.
"Det handlar om kanske 10-20 investerare spridda i både USA och Europa", säger Northlands finanschef Eva Kaijser till Nyhetsbyrån Direkt om vilka som åtagit sig att investera de 115 miljoner dollar som återstod efter att ett konsortium jämte existerande obligationsägare tidigare hade åtagit sig att teckna 220 miljoner dollar. Räntan på beloppet uppgår till 15 procent, enligt vad Eva Kaijser uppger till Nyhetsbyrån Direkt på torsdagskvällen.
Som jämförelse uppgår räntan för existerande obligationsägare till 13 procent, men en del av uppgörelsen är att denna ska skrivas ned till 4 procent. Dessutom ska de existerande obligationsägarna vid mötet den 4 juni godkänna att en fordran i form av en så kallad räntereserv på 46 miljoner dollar som de har på Northland skrivs av.
Obligationerna kommer att senast 2016 konvertas till aktier representerande 50 (den nya emissionen) respektive 47 procent (den gamla) av bolaget. De existerande aktieägarna späds därmed ut till en andel om 3 procent av bolaget.
Förutom obligationsägarmötet den 4 juni är den nya finansieringslösningen med tillhörande aktieägarutspädning föremål för en bolagsstämma i Luxemburg den 28 juni. Om bolaget då får nej från aktieägarna, förklarar Eva Kaijser, kan Northland kalla till en ny stämma 30 dagar senare där lägre majoritetskrav krävs, 50 procent av närvarande aktieägare.
"Skulle man inte heller då få igenom förslaget finns det man kallar enforcement: då tvingar man igenom det med en annan teknik, tack vare att obligationsägarna har panträtt i projektet", säger Eva Kaijser.
Så aktieägarna har egentligen inget att sätta emot nuvarande upplägg och utspädning?
"Det blir svårt för dem."